הציפייה גוברת לקראת תוצאות פיננסיות מרכזיות
דלו טכנולוגיות חוותה עלייה מרשימה במחיר המניה שלה, שזינקה ב-76% ב-2024, בעיקר בזכות הביקוש הגובר לפתרונות השרתים שלה המונעים על ידי טכנולוגיית אינטליגנציה מלאכותית (AI). המשקיעים מצפים לתוצאות הרבעון השלישי של שנת הכספים 2025, שצפויות להתפרסם ב-26 בנובמבר, אשר יחשפו האם ניתן לשמור על המומנטום העולה הזה.
עם תחזית אופטימית, הנחיות האחרונות הציעו שההכנסות עשויות להגיע לכ-24.5 מיליארד דולר לרבעון השלישי, מה שמציין עלייה משמעותית של 10% בהשוואה לשנה שעברה. הרווחים המותאמים צפויים להגיע ל-2 דולר למניה, אם כי כמה אנליסטים צופים רווחים גבוהים יותר של 2.04 דולר למניה יחד עם הכנסות שעשויות לעלות מעט על הציפיות.
מניע מרכזי לצמיחה הפוטנציאלית הזו טמון בביקוש הנוכחי לשרתים מבוססי AI, כאשר דלו השיגה מכירות של למעלה מ-3 מיליארד דולר במהלך הרבעון האחרון בלבד. באופן מרשים, החברה גם מתהדרת ברשימת הזמנות של 3.8 מיליארד דולר לשרתים מבוססי AI, מה שמעיד על מכירות חזקות בעתיד.
התחזיות של דלו מתחזקות עוד יותר על ידי האתגרים שעמם מתמודדת המתחרה שלה, סופר מיקרו מחשבים, שחוותה ירידה בעקבות מחלוקות, מה שמאפשר לדלו לתפוס נתח שוק נוסף. עם התחזיות ששווקי השרתים מבוססי AI צפויים להגיע ל-177 מיליארד דולר עד 2032, המיקום האסטרטגי של דלו וצינור ההזמנות החזק שלה עשויים לסלול את הדרך לצמיחה משמעותית בטווח הארוך.
משקיעים שמביטים בהזדמנות זו עשויים למצוא את הערכת המניה הנוכחית אטרקטיבית, כאשר דלו ממשיכה לנווט בנוף הדינמי והמתרחב הזה.
עליית תשתיות ה-AI: השפעה טרנספורמטיבית על כלכלות עולמיות
המגזר המתפתח של אינטליגנציה מלאכותית (AI) משנה לא רק חברות טכנולוגיה כמו דלו טכנולוגיות אלא גם משפיע על כלכלות ברחבי העולם, קהילות, וכוח העבודה. ההתרחבות המהירה של תשתיות AI העלתה שיחות רבות סביב ההשלכות שלה, הן חיוביות והן שליליות.
טרנספורמציה תעסוקתית
אחת ההשפעות המשמעותיות ביותר של הביקוש הגובר ל-AI היא טרנספורמציה של סקטורי התעסוקה. בעוד שהביקוש למוצרים מונעי AI כמו שרתים מביא ליצירת משרות בתוך חברות טכנולוגיה, הוא גם מעלה שאלות לגבי החלפת משרות בסקטורים מסורתיים יותר. לדוגמה, תפקידים בהזנת נתונים ובניתוח נתונים הולכים ומאופיינים יותר, מה שמוביל לחששות מאובדן משרות רחב היקף. האתגר עבור כוח העבודה הוא להסתגל ולהתמקצע מחדש כדי לעמוד בדרישות המתפתחות של שוק העבודה.
השקעה בתשתיות
עליית טכנולוגיית ה-AI מחייבת השקעה משמעותית בתשתיות, לא רק במרכזי IT אלא גם בצריכת אנרגיה ובפרטיות נתונים. ככל שהחברות מגדילות את יכולות ה-AI שלהן, הדרישות האנרגטיות המתאימות—בפרט לקירור מרכזי נתונים—דורשות פתרונות חדשניים. העלייה בצריכת האנרגיה מהווה אתגרים של קיימות, מה שמוביל חלקם לדרוש טכנולוגיות ירוקות כדי לפצות על השפעות סביבתיות.
מחלוקות ודינמיקות שוק
הבום של ה-AI לא הגיע ללא מחלוקות. לדוגמה, חששות לגבי אבטחת נתונים, שימוש אתי ב-AI, וההשלכות של תהליכי קבלת החלטות הקשורים ל-AI שולטות בשיחות. יתרה מכך, כאשר חברות כמו דלו מנצלות את הקשיים שחוות מתחרים כמו סופר מיקרו מחשבים, עולות שאלות לגבי מונופוליזציה של השוק ופרקטיקות תחרותיות בריאות. כך, מחוקקים במדינות שונות נדחפים לפתח רגולציות המפקחות על טכנולוגיות AI והפריסה שלהן.
אי-שוויון כלכלי עולמי
הפיתוח והפריסה של טכנולוגיות AI עלולים להחמיר את אי-השוויון הכלכלי העולמי. מדינות עם תשתית טכנולוגית קיימת והון להשקיע ב-AI יכולות לרוץ קדימה, בעוד שאלו שאין להן את המשאבים הללו עשויות למצוא את עצמן מתרחקות עוד יותר. זה עשוי להוביל לכלכלה עולמית מפוצלת שבה רק handful של מדינות נהנות מההתקדמות של ה-AI.
יתרונות של צמיחת תשתיות ה-AI
– יעילות מוגברת: יכולות ה-AI מייעלות את הפעולות, מה שמוביל לעלייה בפרודוקטיביות וביעילות ברחבי התעשיות.
– הגברת חדשנות: הצורך בתשתיות AI מעודד חדשנות במגוון סקטורים, מה שיוצר שווקים והזדמנויות חדשות.
– צמיחה כלכלית: השקעות בטכנולוגיות AI יכולות לעודד צמיחה כלכלית, ליצור משרות ולהגדיל את הרווחים של חברות.
חסרונות של צמיחת תשתיות ה-AI
– החלפת משרות: אוטומציה ו-AI עשויים להפוך משרות מסוימות לא רלוונטיות, מה שעשוי להוביל לאבטלה בסקטורים מסוימים.
– סיכוני אבטחה: ככל שהמערכות שלנו הופכות מחוברות יותר, כך הסיכונים להפרות נתונים ולהתקפות סייבר גדלים.
– חששות סביבתיים: צריכת האנרגיה המוגברת מטכנולוגיות AI תורמת לאתגרים של שינויי אקלים.
שאלות ותשובות
– האם ה-AI יוביל ליותר משרות מאשר הוא מחסל?
בעוד שה-AI ייצור תפקידים חדשים בתוך טכנולוגיה ובסקטורי שירות, אובדן או רווח המשרות הכולל יהיה תלוי עד כמה מהר כוח העבודה יכול להסתגל ולהתמקצע מחדש.
– כיצד קהילות יכולות להתכונן לשינוי לכיוון ה-AI?
קהילות יכולות להתמקד בתוכניות חינוך והכשרה שמדגישות טכנולוגיה ואוריינות AI, להכין את כוח העבודה שלהן להזדמנויות תעסוקה עתידיות.
– אילו צעדים יכולים עסקים לנקוט כדי לצמצם את ההשפעה הסביבתית של ה-AI?
חברות יכולות להשקיע במקורות אנרגיה מתחדשים עבור מרכזי נתונים, לייעל את צריכת האנרגיה שלהן, ולהתחייב לפרקטיקות ברות קיימא.
כשהגל של ה-AI ממשיך לצבור תאוצה, הבנת המורכבויות והניואנסים של ההשלכות שלו היא חיונית עבור יחידים, עסקים ומקבלי מדיניות כאחד. הדרך קדימה טמונה במציאת איזון בין חדשנות ואחריות. למידע נוסף, בקרו ב-מקינזי & חברה למשאבים על צמיחה ברת קיימא באמצעות התקדמות טכנולוגית.
