צומת בדרכי מניות השבבים של AI
שוק המניות הראה דרכים מובחנות עבור Advanced Micro Devices (AMD) ו-Marvell Technology השנה. AMD חוותה ירידה, ואיבדה 13% מערכה, בעוד ש-Marvell זינקה, עם עלייה מדהימה של 76%. שתי החברות עומדות להרוויח מהעלייה בביקוש לשבבי אינטליגנציה מלאכותית (AI), אבל מי תשלוט בשוק בשנה הקרובה?
תחזית מבטיחה עבור AMD
למרות התחרות מאחורי Nvidia בשבבי GPU למרכזי נתונים של AI, הצמיחה של AMD נותרה מרשימה. ברבעון השלישי של 2024, הכנסות AMD ממרכזי נתונים זינקו ב-122% משנה לשנה, והגיעו לסכום מרשים של 3.5 מיליארד דולר. אנליסטים אופטימיים לגבי עתיד AMD, ומנבאים עלייה של 27% בהכנסות בשנת 2025 ועלייה מדהימה של 54% ברווחים. הציפיות שלהם מונעות מהצמיחה הצפויה במחשבים אישיים מופעלים ב-AI ומהשיפור בתפוקה מספק הייצור שלהם, TSMC.
רצף הניצחונות של Marvell
מצד שני, Marvell חקקה את מקומה כמובילה בשבבי ASIC (מעגלים משולבים ייעודיים) ממוקדי AI. לאחרונה, החברה דיווחה על צמיחה מרשימה של 98% בהכנסות משנה לשנה בתחום מרכזי הנתונים שלה, המהווה 73% מהכנסותיה הכוללות. עם ביקוש חזק ושותפויות אסטרטגיות עם חברות ענן כמו אמזון, Marvell צפויה להמשיך את המומנטום הזה, עם תחזיות עלייה של 41% בהכנסות בשנה הבאה.
השורה התחתונה
כאשר שתי החברות מוכנות לצמיחה משמעותית, התחרות בין AMD ל-Marvell מתלהטת. השאלה נותרת—האם AMD תחזור, או שמא Marvell תמשיך להוביל את השוק בשבבי AI? רק הזמן יגיד.
AMD מול Marvell: מי תשלוט במניות השבבים של AI בשנת 2025?
צומת בדרכי מניות השבבים של AI
הנוף של מניות השבבים של AI צייר דרכים מובחנות עבור Advanced Micro Devices (AMD) ו-Marvell Technology. בשנת 2023, מחירי המניות של AMD חוו אתגרים, עם ירידה של כ-13%, בעוד ש-Marvell Technology חוותה עלייה מרשימה, עם מניותיה מזנקות ב-76%. שתי החברות ממוקמות היטב כדי להרוויח מהביקוש ההולך וגדל לשבבי אינטליגנציה מלאכותית (AI), אבל איזו חברה תצא כמובילה בשנה הקרובה?
תחזית מבטיחה עבור AMD
למרות שהיא מאחור ב-Nvidia בתחום השבבים למרכזי נתונים של AI, AMD הראתה צמיחה משמעותית. ברבעון השלישי של 2024, הכנסות AMD ממרכזי נתונים חוו עלייה דרמטית של 122% משנה לשנה, והגיעו לכ-3.5 מיליארד דולר. אנליסטים נשארים אופטימיים לגבי המסלול של AMD, עם תחזיות עלייה של 27% בהכנסות בשנת 2025, יחד עם עלייה בולטת של 54% ברווחים. התחזיות שלהם תלויות בצמיחה הצפויה של מחשבים אישיים מופעלים ב-AI וביעילות התפוקה המשופרת מספק הייצור שלהם, TSMC.
רצף הניצחונות של Marvell
לעומת זאת, Marvell הבטיחה את מעמדה כמובילה בפיתוח של שבבי ASIC ממוקדי AI. החברה הודיעה לאחרונה על צמיחה מרשימה של 98% בהכנסות משנה לשנה בתחום מרכזי הנתונים שלה, אשר מהווה כיום 73% מההכנסות הכוללות שלה. עם ביקוש גובר ושותפויות חשובות עם ספקי ענן גדולים כמו אמזון, Marvell צפויה לשמור על רצף הצמיחה הזה, עם תחזיות עלייה של 41% בהכנסות בשנה הבאה.
יתרונות וחסרונות בהשקעה במניות שבבי AI
# יתרונות:
– ביקוש גבוה: הן AMD והן Marvell נמצאות בחזית טכנולוגיית השבבים של AI, אשר צפויה לראות ביקוש הולך וגדל בתחומים שונים.
– פוטנציאל צמיחה: לשתי החברות יש פוטנציאל צמיחה משמעותי, מה שיכול להוביל לתשואות השקעה רווחיות.
– שותפויות אסטרטגיות: שיתופי הפעולה של Marvell עם ענקי הענן משפרים את מעמדה בשוק.
# חסרונות:
– תנודתיות בשוק: שוק הטכנולוגיה יכול להיות תנודתי, ומחירי המניות עשויים להשתנות בהתאם לגורמים כלכליים חיצוניים.
– תחרות אינטנסיבית: AMD מתמודדת עם תחרות קשה מ-Nvidia ושחקנים חדשים בשוק השבבים של AI.
– עלויות R&D: לשתי החברות יש צורך בהשקעה משמעותית במחקר ופיתוח כדי לשמור על תחרותיות, מה שמשפיע על הרווחיות בטווח הקצר.
מגמות עתידיות בפיתוח שבבי AI
כאשר הביקוש לשבבי AI הולך ומתרקם, מגמות מרכזיות צפויות לעצב את עתיד התעשייה:
– אינטגרציה גוברת של AI באלקטרוניקה יומיומית: העלייה במכשירים מופעלים ב-AI תדרוש שבבים חזקים יותר.
– מיקוד ביעילות אנרגטית: חברות מחדשות כדי ליצור שבבים המציעים ביצועים גבוהים תוך שימוש פחות באנרגיה.
– התקדמות באלגוריתמים של למידת מכונה: ההתקדמות המתמשכת תדרוש שבבים המסוגלים להתמודד עם חישובים מורכבים ביעילות.
תובנות ותחזיות עבור שוק השבבים של AI
אנליסטים בשוק מנבאים ששוק השבבים של AI יחווה שיעורי צמיחה שנתיים מצטברים (CAGR) של מעל 30%, מונע על ידי התקדמות בלמידת מכונה, גידול ביכולות מחשוב בענן, והתרבות של יישומי AI בתעשיות שונות. חברות שיכולות לחדש במהירות ולמלא את הדרישות המתפתחות צפויות לשגשג.
מסקנה
התחרות בין AMD ל-Marvell מתעצמת, כאשר שתי החברות עומדות על סף צמיחה משמעותית המונעת על ידי מהפכת ה-AI. בעוד ש-AMD שואפת להתאושש ולחדש בתחום מחשבים אישיים ומרכזי נתונים של AI, השותפויות האסטרטגיות של Marvell ומיקוד בשבבי ASIC מציבים אותה באופן ברור במגזר הצמיחה. ככל ש-2025 מתקרבת, משקיעים יעקבו בקפידה כיצד שתי הענקיות הטכנולוגיות הללו מתמודדות עם הנוף המתפתח של טכנולוגיית השבבים של AI.
לקבלת עדכונים נוספים על מניות טכנולוגיה ותובנות תעשייתיות, בקרו ב-Forbes.
