Les investisseurs chinois sont appelés à la prudence alors que des conditions économiques difficiles se profilent à l’horizon. Selon un rapport de UBS Global Wealth Management, les perspectives pour les actions chinoises sont peu optimistes, ce qui incite à une stratégie d’investissement défensive. Avec des niveaux de consommation restant bas et une volatilité accrue prévue en raison des hausses tarifaires imminentes des États-Unis, les experts recommandent de rester alertes.
Eva Lee, une figure éminente des actions de la Grande Chine chez UBS, a souligné l’importance de cibler les actions offrant des rendements supérieurs à 6 %. Elle a noté que ces rendements en dividendes sont nettement plus attrayants que les 2 % offerts par les obligations d’État, créant un écart de rendement notable de 4 %. Les secteurs à explorer incluent les banques, les services publics et l’énergie.
Le début de 2025 a été particulièrement turbulent pour les actions chinoises, qui ont chuté de 2,9 % en une journée, marquant le début de l’année le plus difficile depuis près d’une décennie. Bien que le marché ait bénéficié d’un certain soutien grâce aux mesures de relance passées, les investisseurs restent prudents car ils prévoient une plus grande volatilité économique après l’inauguration présidentielle imminente aux États-Unis.
En réponse à d’éventuelles perturbations commerciales, le gouvernement chinois a exprimé sa volonté de mettre en œuvre des mesures fiscales supplémentaires, y compris l’émission d’obligations spéciales à ultra-long terme visant à renforcer le commerce des biens de consommation et les projets clés. De plus, en raison de la montée des inquiétudes économiques, les rendements des obligations d’État à 10 ans ont récemment chuté en dessous de 1,6 %, atteignant un niveau historiquement bas.
Les actions chinoises font face à des temps turbulents : idées pour les investisseurs
Comprendre le paysage actuel
Les investisseurs sur les marchés chinois naviguent dans un environnement économique difficile marqué par une consommation en baisse, une volatilité croissante et d’éventuelles perturbations commerciales avec les États-Unis. Le rapport récemment publié par UBS Global Wealth Management met en lumière les perspectives peu optimistes pour les actions chinoises, appelant à une approche prudente pour l’avenir.
Recommandations clés pour les investisseurs
Selon Eva Lee, une voix importante dans les actions de la Grande Chine chez UBS, une stratégie d’investissement défensive est primordiale. Au cœur de cette stratégie se trouve l’identification des actions dont les rendements en dividendes dépassent 6 %. Ce niveau de retour sur investissement dépasse largement les 2 % offerts actuellement par les obligations d’État, créant une proposition attrayante pour les investisseurs à la recherche de revenus fiables en période d’incertitude.
Les investisseurs sont encouragés à se concentrer sur des secteurs qui ont traditionnellement bien performé en période d’incertitude économique, notamment :
– Banques : Connues pour leur stabilité et leurs paiements de dividendes, les banques peuvent offrir un refuge sûr pour les investisseurs.
– Services publics : Ces entreprises maintiennent souvent des flux de trésorerie constants, ce qui en fait un choix fiable.
– Énergie : Avec une demande mondiale fluctuant, les actions énergétiques, en particulier dans les secteurs renouvelables, peuvent présenter des opportunités de croissance.
Tendances du marché et prévisions
Le début de 2025 a déjà montré une volatilité, illustrée par une baisse notable de 2,9 % des actions chinoises en une seule journée, marquant l’entrée sur le marché la plus difficile depuis près d’une décennie. Cette performance peut être attribuée à des incertitudes économiques persistantes et à des tensions géopolitiques à l’approche de l’inauguration présidentielle américaine, qui devrait encore influencer la dynamique du marché.
Le gouvernement chinois a réagi de manière proactive à ces défis potentiels, s’engageant à de nouvelles mesures fiscales pour stimuler l’économie. Cela comprend l’émission potentielle d’obligations spéciales à ultra-long terme conçues pour soutenir les biens de consommation et les infrastructures vitales, reflétant un mouvement stratégique pour stabiliser le marché face aux préoccupations.
Aperçus économiques : Rendements obligataires et comportement des consommateurs
Un indicateur significatif du climat économique actuel est la récente chute des rendements des obligations d’État à 10 ans, qui sont tombés en dessous de 1,6 %, atteignant un niveau historiquement bas. Cette diminution signale une prudence croissante des investisseurs concernant les perspectives de croissance économique à long terme.
De plus, le sentiment des consommateurs reste morose, amplifiant les inquiétudes concernant des niveaux de consommation persistent à la baisse. En réponse directe, les investisseurs doivent rester vigilants et adapter leurs portefeuilles en fonction des conditions changeantes pour atténuer les risques associés aux fluctuations économiques.
Conclusion : Un chemin prudent à suivre
En conclusion, les investisseurs en Chine sont appelés à adopter une position défensive tout en restant vigilants quant aux mouvements du marché, notamment en raison de pressions externes telles que les tarifs américains et les dynamiques géopolitiques. Cibler des actions à dividendes élevés provenant de secteurs robustes pourrait offrir à la fois stabilité et opportunités de croissance pour les investisseurs prudents naviguant dans ces temps imprévisibles.
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