- Nvidia un Palantir Technologies ir nozīmīgi spēlētāji pašreizējā AI uzplaukumā, piesaistot investorus ar fenomenālu tirgus sniegumu.
- Nvidia tirgus kapitalizācija pieauga pār $3 triljoniem, bet Palantir akcijas kopš IPO pieauga vairāk nekā par 1,500%.
- Inside trading aktivitāte atklāj būtisku tendenci: Nvidia insideri pārdeva akcijas par $3.8 miljardiem, bet Palantir insideri pārdeva akcijas par $6.9 miljardiem, ar minimālu insider pirkšanu.
- Šīs trūkuma pirkumu norāda uz piesardzību, jo insideri parasti pērk akcijas, kad ir pārliecināti par uzņēmuma augšupejošo potenciālu.
- Novērtēšanas rādītāji liecina par potenciāli pārvērtētām cenām, ar Nvidia sasniedzot P/S attiecību virs 42, bet Palantir tuvojoties 100, izsaucot skeptiskus viedokļus starp tirgus analītiķiem.
- AI var būt revolucionāra, bet vēstures modeļi brīdina par iespējamiem tirgus korekcijām pēc sākotnējā entuziasma.
- Investoriem ieteicams līdzsvarot optimismu ar piesardzību, ņemot vērā smalkos signālus no uzņēmumu insaidieriem un tirgus vēstures.
Spilgtais Ņujorkas biržas bizness bieži zīmē aizraujošu uzvaru un kritienu ainu. Šodien divi lielie spēlētāji, Nvidia un Palantir Technologies, stāv gaismā, ko virza neizsīkstošais mākslīgā intelekta pieaugums. Lai gan šo uzņēmumu apburošais kāpums apbur tirgotājus, virs surface brēj ģenerē klusa vētra.
Akciju tirgi pieauga pēc 2022. gada oktobra, uzstādīdami rekordus ar entuziasmu, kas skanēja skaļāk nekā Ņujorkas biržas priekus. Aizrautība par AI, kopā ar tādiem faktoriem kā ekonomiskā optimismi un korporatīvi panākumi, sagatavoja pamatus optimistiskam spriegumam. Bet šīs aizraušanās centrā atrodas mākslīgais intelekts — tehnoloģiska revolūcija, kas pārveido nozares un apburot investorus.
Nvidia un Palantir, baudot AI spožumu, kļuva par tirgus iemīļotājiem. Nvidia straujais kāpums palielināja tās tirgus kapitālās vērtības par vairāk nekā $3 triljoniem, neatlaidīgā divu gadu laikā. Palantir, līdzi braucot, redzēja tās akciju pieaugumu vairāk nekā par 1,500% kopš IPO. To inovācijas runāja par solījumiem un panākumiem, apburot iesaistītos, kuri bija pievilkti ar potenciāla redzējumiem.
Tomēr aiz uzvaru aizkars attīstās savādāks stāsts. Insider tirdzniecība — stāsts, kas ir tikpat vecs kā vērtspapīru tirgus — zīmē sarežģītāku ainu. Insideri, tie, kuriem ir nefiltrēta piekļuve savu organizāciju sirdspukstiem, ir uzsākuši ievērojamus pārdošanas aktīvus. Nvidia insideri pārdeva akcijas par vairāk nekā $3.8 miljardiem piecu gadu laikā, bet Palantir redzēja $6.9 miljardu vērtu insider pārdošanas uzplūdu kopš debijas akciju tirgū.
Tomēr, ko rosina ziņkārību, ir dīvainā klusums sakarā ar insider pirkšanu. Dažu gadu gaitā, rokas, kas veido šos uzņēmumus, ir atturējušās no savām akcijām. Šis signāls — kriptisks čuksts nevis kliegšana — paceļ uzacu starp modriem novērotājiem. Loģika ir sekojoša: insideri pārdod dažādu iemeslu dēļ, bet viņi pērk tikai tad, kad pārliecība par augšupejošajām trajektorijām pieaug.
Šī piesardzīgā attieksme aicina uz pārdomām. Pagātnes “nākamā lielā lieta” modeļu resonanse liecina, ka šie zelta fāzes bieži sastopas ar satricinājumiem. AI, svinēts kā revolucionārs, varētu vēl sekot inovāciju cikliskajai dejai — solīgais uzplaukums sēj sēklas nenovēršamai augšupejai. Nvidia iespaidīgie GPU pasūtījumi vai Palantir ASV valdības līgumi nevarēja aizbēgt no tirgus mainīguma saknēm.
Novērtēšanas rādītāji vēl vairāk uzkurina skepticisma uguni. Tradicionāli rādītāji, piemēram, cenu un nopelnījumu attiecība, zaudē efektivitāti, mēģinot atšifrēt šos augsto izaugsmi. Tā vietā viņu cenu un pārdošanas attiecības sniedz vairāk ieskatu.
– Nvidia: Iepriekš sasniedzis P/S attiecību virs 42.
– Palantir: Apgružējās tuvu P/S attiecībai 100.
Vai šie skaitļi ir ilgtspējīgi?
Vēsturiskie dati liecina, ka šādi augsti rādītāji bieži noved pie tirgus korekcijām. Investoriem ir jāizvērtē AI iespējas pret potenciālās pārvērtēšanas iespēju.
Tirgus prognozes un nozares tendences
AI izaugsmes potenciāls:
– AI tirgum tiek prognozēts pieaugums vairāk nekā 30% ikgadējā izaugsmes tempā līdz 2030. gadam (avots: Grand View Research).
– Sektori, piemēram, veselības aprūpe, automobiļi un finanses, ir gatavi AI traucējumiem.
Reālo lietošanas gadījumi
– Nvidia: Liels spēlētājs GPU ražošanā, kas ir būtisks AI apstrādei autonomajā braukšanā un spēlēs.
– Palantir: Pazīstams ar datu analītikas programmatūru, ko izmanto valdības un komerciālas struktūras sarežģītu problēmu risināšanai.
Priekšrocības un trūkumi
Nvidia
– Priekšrocības: Tirgus līderis GPU tehnoloģijā, spēcīgas R&D investīcijas.
– Trūkumi: Liela atkarība no AI tirgus, intensīva konkurence.
Palantir
– Priekšrocības: Spēcīgas valdības līgumi, robustas datu analītikas platformas.
– Trūkumi: Klientu koncentrācijas risks, iespējama akciju vērtības atšķaidīšana.
Pretrunas un ierobežojumi
Tirgus bažas: Augstas novērtējums un atkarība no turpmākās tirgus eiforijas rada riskus abiem uzņēmumiem. Investoriem ir jāuzdod jautājumi, vai pašreizējās vērtības ir saskaņā ar ilgtspējīgu izaugsmi.
Rīcības ieteikumi
1. Diversificēts portfelis: Apsveriet investīciju dažādošanu visās nozarēs, lai mazinātu risku.
2. Vērtība pētījums: Apskatiet ārpus eiforijas – analizējiet uzņēmumus, balstoties uz stingriem finanšu datiem un izaugsmes iespējām.
3. Esiet informēti: Regulāri sekojiet insider tirdzniecības aktivitātēm kā tirgus sentimenta mērījumu.
Secinājums
Kamēr AI uzplaukums piedāvā peļņu nesošas iespējas, tas arī prasa rūpīgu iekšējo uzvedību un novērtējumu uzraudzību. Nākamajiem investoriem vajadzētu līdzsvarot entuziasmu ar piesardzību un kļūt par prasīgiem vērotājiem tirgus insider smalkajiem signāliem.
Lai iegūtu vairāk ieskatu tirgus tendencēs, apmeklējiet saite Nvidia vai saite Palantir.
